Impact du choix entre les instruments financiers  en comptabilisation par juste valeur  IFRS  et  ceux  en comptabilisation par coûts historiques sur les comportements des dirigeants

 

Sommaire

INTRODUCTION.. 1

Partie I : Revue de littérature. 3

Partie II : Analyse sur l’impact du choix des instruments financiers en IFRS sur les entreprises CAC 40  14

II.1. Présentation des données et des échantillons. 14

II.2. Le premier modèle économique. 14

II.2.1. Variables utilisées pour le modèle 1. 14

II.2.2. Test empirique pour le modèle 1. 16

II.3. Le deuxième  modèle économique. 19

II.3.1. Variable dépendante et présentation  du  modèle 2. 19

II.3.2. Les variables indépendantes. 19

II.3.3. Test empirique pour le modèle 2. 19

II.4. Le troisième  modèle économique. 22

II.4.1. Variables  et présentation  du  modèle 3. 22

Il est à noter que dans le modèle 3 les variables sont déterminés selon les approches comptables de leur époque post IFRS ou pré IFRS. 23

II.4.2. Test empirique pour le modèle 3. 23

Partie III : Résultats. 26

III.1. Résultats, interprétation et conséquences. 26

III.1.1. Résultat du test empirique du modèle 1. 26

III.1.2. Résultat du test empirique du modèle 2. 28

III.1.3. Evolution des accruals discrétionnaires de 2002 à 2012 pour l’échantillon. 29

III.1.4. Résultats associés aux deux premiers modèles. 30

III.1.3. Résultat du test empirique du modèle 3. 31

III.2. Perspectives d’avenir. 33

III.2.1. Les perspectives de recherches engagées. 34

III.3. Limites de l’étude. 35

Conclusion. 36

Bibliographie. 37

 

 

INTRODUCTION

« Les restructurations d’entreprise sont en quelque sorte le poil à gratter de la mondialisation » d’après Pierre-Eric Tixier, sociologue, professeur en Sciences Po. Face à la mondialisation et l’internationalisation, et dans l’objectif d’avoir une information financière facile à décrypter par tous les utilisateurs, et ce même à titre comparatif, un référentiel comptable international est nécessaire pour toutes les sociétés. La comptabilité exige l’application de normes à savoir d’un coté celles de l’International Financial Reporting Standard (IFRS) et International Accounting Standard (IAS) et de l’autre celle des anglo-saxons (USGAAP). Les normes modèlent, façonnent la vision restituée de la réalité économique, ce qui signifie qu’elles doivent servir à déterminer un résultat. Elles ont pour but ainsi de donner une image fidèle de l’entreprise afin de mieux être informer de sa valeur.

 

L’adoption des normes comptables internationales IFRS a été imposée aux pays de l’Union Européenne depuis le 1^er janvier 2005. Malgré les divergences règlementaires et comptables, l’application des normes IFRS permet aux acteurs économiques de se comparer et se concurrencer sur le marché international. Pour ce faire,  les dirigeants d’entreprise ont l’obligation de s’appuyer sur la gestion des activités avant de prendre les bonnes décisions. L’information comptable est donc plus que nécessaire pour le bon fonctionnement de l’entreprise, et surtout pour une bonne compréhension de sa situation financière. Ainsi, les états financiers, c’est-à-dire les documents reflétant les opérations de la Société effectuées et traitées par la comptabilité au fil du temps, sont utilisés pour comparer la performance de l’entreprise par rapport aux passés et par rapport aux autres entreprises. C’est donc un moyen de tester la compétitivité interentreprises.

 

Les normes IAS/IFRS ont été créées et appliquées en 1973 par l’International Accounting Standard Committee (IASC) qui est un comité privé fondé par des instituts d’experts-comptables issus de 9 pays comme la France, dont les principaux objectifs sont : d’établir des normes comptables acceptables sur le plan international, de promouvoir leur utilisation et de travailler pour harmoniser les réglementations comptables et la présentation des états financiers à l’échelle mondiale. L’International Accounting Standards Board   a